什么是分散式金融DeFi? - YahooFinance

20-09-19 banq

DeFi是“去中心化金融Decentralized Finance”英文的缩写,“去中心化金融”是加密货币或区块链中各种金融应用程序的统称,旨在摆脱传统的金融中介机构。

DeFi的灵感来自于数字货币比特币背后的技术- 区块链,这种技术允许多个实体能持有交易历史记录的副本,这意味着它不受单一中央来源的控制。这很重要,因为集中式系统和人工介入会限制交易的速度和复杂程度,这样可为用户提供对其金钱的直接控制(banq注:男子微信被封跳楼自杀 腾讯承诺被群嘲:你的钱还听你的吗?)。DeFi的独特之处在于,它将区块链的使用从简单的价值转移扩展到更复杂的财务用例场景。

比特币和许多其他数字本机资产与传统的数字支付方式(例如Visa和PayPal运行的那些方式)相比脱颖而出,因为它们将所有中间商从交易中删除。当您用信用卡在咖啡厅喝咖啡时,金融机构是位于您和企业之间的,他们可以控制交易、能停止或暂停交易并将其记录在你个人账户中的权限。有了比特币,这些机构就被排除在外了。

其他诸如贷款,保险,众筹,衍生产品,投注等金融应用程序也处于中间金融机构的控制之中。从各种交易中剔除中间商是DeFi的主要优势之一。

DeFi的概念在通常被称为分散式金融之前,通常被称为“开放式金融”。

 

以太坊应用

“DEFI”大多数应用都是建立在以太坊之上,是比特币以外第二代加密货币平台,它更容易使用,可建立其他类型的超越简单的交易分散的应用。以太坊创建者Vitalik Buterin甚至在2013年的原始以太坊白皮书中就特别强调了这些更为复杂的财务用例。

这是因为以太坊的智能合约平台(如果满足某些条件会自动执行交易)提供了更大的灵活性。以太坊编程语言(例如Solidity)是专门为创建和部署此类智能合约而设计的。

例如,假设用户希望将钱下周二发送给他们的朋友,但前提是根据weather.com到时的温度指示,只有温度上升到90度以上。这样的规则可以写在智能合约中。

以智能合约为核心,数十个DeFi应用程序在以太坊上运行,下面将探讨其中的一些。以太坊2.0是对以太坊基础网络的即将升级,可以通过消除以太坊的可扩展性问题来推动这些应用程序的发展。

最受欢迎的DeFi应用程序类型包括:

  • 分散式兑换(DEXs) :在线兑换帮助用户对其他货币兑换的货币,不管是美元的比特币或DAIether。DEX是一种热门的交易类型,它直接连接用户,因此他们可以彼此交易加密货币而无需信任中介人。
  • 稳定币(Stablecoins):一种与加密货币以外的资产(例如,美元或欧元)绑定的加密货币,以稳定价格。
  • 贷款平台:这些平台使用智能合约来代替中介机构,例如管理中间人贷款的银行。
  • “Wrapped”比特币(WBTC):一种将比特币发送到以太坊网络的方式,因此这种比特币可以直接用于以太坊的DeFi系统。WBTC允许用户通过上述分散式借贷平台在借出的比特币上赚取利息。
  • 预测市场:投注未来事件(例如选举)结果的市场。DeFi版本的预测市场的目标是提供相同的功能,但没有中介。

除了这些应用程序以外,新的DeFi概念也应运而生:

  • 收益网络Yield farming:对于愿意承担风险的知识丰富的交易者,有收益网络,用户在其中扫描各种DeFi代币以寻找获得更大回报的机会。
  • 流动性挖掘:当DeFi应用程序通过向用户提供免费令牌来吸引用户进入其平台时。这是迄今为止最流行的收益网络形式。
  • 可组合性:DeFi应用程序是开源的,这意味着其背后的代码是公开的,任何人都可以查看。这样,这些应用程序可用于使用代码作为构建块来“组成”新应用程序。
  • 金钱乐高积木:将“可组合性”概念换句话说,DeFi应用就像乐高积木一样,儿童玩具积木可以一起单击以建造建筑物,车辆等。DeFi应用程序可以像“金钱乐高玩具 ” 一样类似地组合在一起,以构建新的金融产品。

 

借贷平台

借贷市场是DeFi的一种流行形式,它将借贷者与加密货币借贷者联系起来。 一种流行的平台Compound允许用户借用加密货币或提供自己的贷款。用户可以借出钱从利息中赚钱。Compound通过算法设置利率,因此,如果借用加密货币的需求更高,则利率将被推高。

DeFi借贷是基于抵押品的,这意味着要借出贷款,用户需要提供抵押品,通常是以太坊,即以以太坊提供支持的代币。这意味着用户不会给出自己的身份或相关的信用评分来获得贷款,这是正常的非DeFi贷款的运作方式。

 

稳定币

DEFI的另一种形式是stablecoin。加密货币的价格波动通常比法定货币更大,对于那些想知道从现在开始一周将赚多少钱的人来说,这不是一个好的质量。稳定币将加密货币与非加密货币(例如美元)挂钩,以控制价格。顾名思义,稳定币旨在带来价格“稳定”。

 

预测市场

以太坊上最古老的DeFi应用程序之一就是所谓的“ 预测市场 ”,用户可以在其中押注某些事件的结果,例如“唐纳德·特朗普会赢得2020年总统大选吗?”  

参与者的目标显然是赚钱,尽管预测市场有时比民意测验等传统方法能更好地预测结果。在这方面具有良好记录的集中式预测市场包括Intrade和PredictIt。DeFi有潜力提高对预测市场的兴趣,因为传统上赌博被政府抵制,并且在以集中方式运行时通常会关闭。

 

DeFi常见问题

  • 如何使用DeFi赚钱?

以太坊DeFi项目中锁定的价值一直在爆炸,据报道许多用户赚了很多钱

如上所述,使用基于以太坊的贷款应用程序,用户可以通过借出资金并从贷款中产生利息来产生“被动收入”。 如上所述,收益网络有可能获得更大的回报,但风险更大。它允许用户利用DeFi的贷款方面来发挥其加密资产的作用,以产生最佳的回报。但是,这些系统往往很复杂,通常缺乏透明度。

  • 在DeFi上投资安全吗?

不,这很冒险。许多人认为DeFi是金融的未来,并且尽早投资于破坏性技术可能会带来巨大收益。

但是,对于新来者来说,很难将好项目与坏项目区分开。而且,有很多坏处。

2020年增加了许多DEFI应用,如米姆硬币YAM已经坠毁并消失,sending在35分钟内6000万的市值降为 0。包括Hotdog和Pizza在内的其他DeFi项目也面临着同样的命运,许多投资者损失了很多钱。

此外,不幸的是,DeFi错误仍然很常见。智能合约功能强大,但是一旦将规则纳入协议中就无法更改,这通常会使错误永久化,从而增加了风险。

  • DeFi何时会成为主流?

尽管越来越多的人被这些DeFi应用程序吸引,但很难说它们的去向。这在很大程度上取决于谁发现它们有用以及为什么。许多人认为,各种DeFi项目有可能成为下一个Robinhood,通过使金融应用程序更具包容性并向传统上无法访问此类平台的人开放,吸引大量新用户。

这种金融技术是新的,试验性的,并且并非没有问题,尤其是在安全性或可伸缩性方面

开发人员希望最终解决这些问题。以太坊2.0可以通过称为分片的概念解决可扩展性问题,这是一种将基础数据库拆分成较小的部分的方式,对于单个用户来说更易于管理。

  • 以太坊2.0将如何影响DeFi?

以太坊2.0并不是解决DeFi所有问题的灵丹妙药,但这只是一个开始。其他协议(如Raiden和TrueBit)也正在研究中,以进一步解决以太坊的可扩展性问题。 

如果这些解决方案到位,那么以太坊的DeFi实验将更有可能成为真正的产品,甚至有可能成为主流。

  • 比特币DeFi

尽管以太坊在DeFi世界中是头等大事,但许多比特币的支持者都希望将中间商从更复杂的金融交易中剔除,他们已经开发出使用比特币协议做到这一点的方法。

例如,DG LabsSuredbits之类的公司正在研究一种称为谨慎日志合同(DLC)的比特币DeFi技术。DLC提供了一种在比特币的帮助下执行更复杂的金融合同(例如衍生工具)的方法。DLC的一个用例是仅在满足某些将来条件的情况下才向某人支付比特币,例如,如果 White Sox赢得了下一场棒球比赛,这笔钱将分配给获胜者。

 

              

猜你喜欢