聚类错觉（Clustering Illusion）是指行为金融学中的一种认知偏差，在这种偏差中，投资者观察到的模式实际上是随机事件。换句话说，聚类错觉偏差是由于看到随机事件的趋势而产生的偏差，这些随机事件发生在实际上是随机事件的聚类中。
它说明了人们是在不考虑随机性的情况下寻找相似性，从而忽视了差异性。
聚类错觉偏差通常被称为“热手谬误”，通常是赌博谬误的来源。
人类倾向于在完全随机的结果中看到模式。换句话说，从混乱中创造秩序是我们的自然倾向。虽然它可以帮助个人理解随机性，但聚类错觉偏差对财务和投资决策具有极大的不利影响。
例如，如果投资者抽取了股票市场下跌、下跌、上涨、上涨的四天时间段的样本，投资者可能会认为可以找到趋势，但实际上并没有趋势。
聚类错觉偏差为投资者提供了一些不利因素，因为它可以制造陷阱。过去的表现并不代表未来的表现。
据报道，1913年，在蒙特卡洛赌场的一场轮盘赌中，球连续26次落在黑色上。在轮盘游戏中击中黑球的几率为 47.4%。因此，球连续 26 次落在黑色上的概率大约为 6700 万分之一。
上面的蒙特卡洛赌场事件是聚类错觉偏差的一个完美例子。对于那天晚上在场的人来说，他们的想法是，既然球已经多次落在黑色上，那么它很快就会落在红色上。
我们知道，轮盘游戏的结果是一个独立的事件——球是黑球还是红球并不代表接下来球会打什么。赌徒输掉了一大笔钱，因为他们确信黑色和红色的结果“必须持平”。