鸿海AI服务器狂飙突进！从GB200到Vera Rubin，2026年业绩要起飞？
最近科技圈炸锅了！据业内可靠消息，全球电子代工巨头鸿海（也就是大家熟悉的富士康）已经悄悄启动了英伟达下一代“Vera Rubin”AI服务器的开发工作，预计将在2026年下半年正式量产并出货。这可不是小打小闹，而是为2026到2027年鸿海业绩注入超强增长动能的关键一步！
今年鸿海的主力出货产品，是英伟达的GB200 AI服务器机柜，这批订单计划在今年年底前全部交付完毕。与此同时，更先进的GB300机柜也已经在9月开始陆续出货，并将持续供应到明年。换句话说，鸿海现在是“一手交GB200，一手推GB300”，节奏拉满，产能全开！
而更让人兴奋的是，鸿海已经未雨绸缪，提前布局下一代技术。他们正在全力开发的是英伟达即将推出的Vera Rubin NVL144 MGX平台——这是专为超大规模AI训练和推理打造的全新架构，性能和能效都将实现飞跃。业内人士预测，这款服务器最快将在2026年下半年开始出货，届时将成为鸿海在AI服务器市场攻城略地的又一王牌。
值得注意的是，鸿海至今尚未对这一消息作出官方回应，但种种迹象表明，它早已成为英伟达最核心的AI服务器开发伙伴。有美系外资机构甚至大胆预测：如果按AI服务器机柜出货量计算，鸿海有望拿下高达60%的全球市场份额！这可不是空穴来风——数据显示，鸿海AI服务器机柜出货量将从2025年的1.1万柜，暴增至2026年的2.9万柜，再到2027年的4万柜，三年翻近四倍！
为什么英伟达如此信赖鸿海？关键在于“新产品的快速导入能力”（NPI）。如今的AI服务器早已不只是拼装机柜那么简单，它涉及电源管理、液冷散热、高速互联等复杂子系统，必须提供端到端的整体解决方案。而鸿海凭借多年积累的垂直整合能力，在Vera Rubin这一代已稳居领先，甚至在下一代“Rubin Ultra”上也早早卡位，牢牢掌握技术先机。
每一代产品的率先量产，不仅巩固市占率，更直接拉升利润率。正如鸿海董事长刘扬伟此前所言：“AI的发展现在才刚刚开始！”他指出，当前AI仍处于狭义人工智能（ANI）阶段，正快速迈向通用人工智能（AGI），未来甚至可能进化到超级人工智能（ASI）。而模型本身也在进化——从早期的对话模型，发展到现在的AI智能体（Agent），下一步可能是能与物理世界互动的“实体AI”（Physical AI）。这一切，都离不开海量算力的支撑，而鸿海，正是这算力基建背后的关键推手。
随着AI服务器业务持续放量，鸿海的营收结构正在发生历史性转变。外资预测，其“云端网络产品部门”的营收占比将从2025年的38%，一路飙升至2030年的67%；而长期以来占据半壁江山的消费电子业务（主要是iPhone代工），则会从2025年的59%大幅降至2030年的29%。这意味着，未来的鸿海，将不再是“手机代工厂”，而是全球AI算力基础设施的超级供应商！
那么，A股市场有没有能对标鸿海AI服务器产业链的“潜力股”？答案是肯定的！虽然A股没有直接等同于鸿海的代工巨头，但在AI服务器的上游芯片、中游整机、下游散热与电源等关键环节，已涌现出一批深度参与全球AI基建的优质企业。
在上游环节，AI服务器高度依赖高速互联与先进封装。像中际旭创（300308）作为全球光模块龙头，已大规模供应800G光模块给英伟达、微软等客户，是AI算力网络的“血管”；新易盛（300502）同样在高速光模块领域快速放量，技术实力紧追国际大厂。
在服务器整机与结构件方面，工业富联（601138）虽为鸿海在A股的子公司，但其本身也承接大量AI服务器订单，是A股最纯正的AI服务器标的；浪潮信息（000977）作为国产AI服务器龙头，虽主要面向国内市场，但在液冷、高密度计算等领域持续突破，长期受益于国产算力替代。
在散热与电源系统这一关键配套环节，高澜股份（300499）深耕液冷技术多年，已为多家头部服务器厂商提供液冷解决方案；英维克（002837）则在风冷与液冷双线布局，是数据中心温控领域的核心供应商。而麦格米特（002851）、科华数据（002335）等企业在高功率电源、UPS系统方面具备技术优势，有望切入AI服务器电源供应链。
此外，PCB（印制电路板）作为服务器的“骨架”，沪电股份（002463）和生益科技（600183）凭借在高频高速板材和高端多层板的技术积累，已成为英伟达供应链的重要参与者，直接受益于AI服务器升级换代。
整体来看，鸿海引领的这波AI服务器浪潮，不仅重塑全球代工格局，也为中国本土供应链创造了历史性机遇。A股相关企业正从“配套角色”向“核心供应商”跃迁，在光模块、液冷、电源、高端PCB等细分赛道加速突围。