《华尔街日报》：阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，目前正在进行测试，旨在服务于更广泛的AI推理任务，同时保持与英伟达的兼容性。
很多人提到阿里巴巴，第一反应还是电商平台和“双11”。但其实，阿里真正的利润来源之一是 云计算。在亚洲市场，阿里云要和亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云同台竞争。如今AI需求爆发，云厂商的算力储备就成了胜负手。
过去阿里主要依赖英伟达GPU，但进口受阻。阿里别无选择，只能自研。新芯片的定位比过去更“通用”，能够覆盖更多AI推理场景，而不是仅仅针对单一应用。
一句话总结：这是阿里为了活下去，也为了竞争下去，必须要做的事。
AI的两个关键环节，一个是“训练”，一个是“推理”。训练需要最顶尖的算力——这正是英伟达牢牢掌控的领域；而推理环节，相对没有那么极致的硬性要求。
阿里这颗新芯片，主要就是面向推理。比如智能客服、语音助手、AI搜索，都是推理场景。对用户体验来说，只要能保证速度和稳定性，就已经足够。
所以我们看到，中国芯片厂商选择了一条更务实的路：先把推理市场占住，不至于完全受制于人。
阿里并不是孤军奋战。
- MetaX：一家上海初创企业，最近推出的新芯片号称可以替代英伟达H20，内存更大，在某些任务上表现更强。但缺点是耗电多，只能靠成熟工艺拼凑出性能。
- 寒武纪（Cambricon）：北京的老牌AI芯片公司，今年二季度营收飙升到2.47亿美元，股价一路上涨，市值超过870亿美元，市场情绪极度亢奋。
说到AI芯片，绕不开华为。它的昇腾系列芯片，以及384颗芯片拼接的超级算力系统，已经在部分测试指标上超越英伟达。
援引知情人士的话称，华为（HWT.UL）的目标是在年底前开始在一家专门生产人工智能芯片的工厂投产，另外两家工厂将于2026年投产。英国《金融时报》称，这三家潜在工厂的总产量可能超过中国最大芯片制造商中芯国际（SMIC）类似生产线目前的产能。报道称，中芯国际计划明年将7纳米芯片的产能增加一倍，华为是其最大的客户。
但问题是——华为不仅是芯片厂商，更是阿里云的直接竞争对手。
所以阿里、腾讯这些云厂商，哪怕政府鼓励他们多用华为的芯片，也不会轻易大规模采购。毕竟“既是供应商又是对手”，很难心甘情愿。
更关键的是，华为的生态和英伟达CUDA差距较大，工程师习惯了英伟达工具链，一下子切换成本极高。阿里的新芯片强调 兼容英伟达生态，让工程师无痛迁移，这一点可能更受欢迎。
不得不承认，中国芯片产业短板依然存在，最核心的问题在于 制造环节。
过去阿里的芯片还得靠台积电代工，现在受限于美国规则，台积电不能再用先进制程给中国企业做AI芯片。阿里这次完全依靠国内代工厂，但这些厂商的产能有限，工艺水平也和国际顶尖有差距。
于是出现了像MetaX这样的折中方案：用落后制程 + 多芯片拼接，性能够用，但耗电和散热成了问题，但是在电力便宜，且加上液冷技术，这项硬伤能够相对缓冲。
政策层面，中国已经把AI芯片摆到战略高度。光今年1月，北京就宣布设立了 84亿美元的AI投资基金，目标就是推动从芯片设计、代工到应用的全链条国产替代。
前不久，中国初创公司 DeepSeek 在社交媒体上一句“软件创新+国产芯片”的暗示，就带动了股市集体上涨。可以看出，大家对“国产替代”的预期和渴望非常强烈。
短期来看，中国与美国在顶尖AI训练芯片上的差距依然存在，英伟达的H100、Blackwell系列还没有对手。国产芯片在稳定性和能效上也不够成熟。但长期来看，中国可能会走出一条不同的路径：通过 软件+硬件的协同优化，用工程技巧和场景适配来弥补芯片性能上的不足，能在国内市场建立可持续的替代体系。
正如有投资人评论：中国厂商可能比大多数人想象的更快缩小差距，并对英伟达的生态形成挑战。
写在最后
如果阿里巴巴成功实现这一目标，它将成为世界上仅有的两家同时拥有人工智能芯片开发和高级LLM能力的公司之一（另一家是谷歌）。TPU+Qwen，这太疯狂了。
阿里AI芯片若在国内代工，将主要受益于晶圆厂：
- 中芯国际：A股晶圆制造龙头，有望成为国产AI芯片的重要代工厂之一。近期AI需求增长带动其股价大幅上涨
- 整体来看，国内晶圆行业链正快速扩容，更多AI芯片设计公司将依赖国产代工支撑。
- 中际旭创（光模块）、胜宏科技（PCB）、工业富联（服务器配套）、存储龙头（HBM 等存储芯片）等，在市场广泛关注AI及产业升级下具潜在机会