实实在在正在全球半导体产业上演的“内存风暴”：全球内存市场已经进入“供不应求”的临界点，三大原厂——三星电子、SK海力士和美光科技，正在集体采取“惜售”策略，而市场普遍预期，DRAM和NAND快闪记忆体的报价将在第四季度一口气上涨10%到20%！
那么，到底发生了什么事？为什么连三星、SK海力士这种全球顶级大厂都开始“捂货不卖”了？答案就藏在两个字里：AI。
没错，就是现在席卷全球的AI浪潮。过去一年，以OpenAI为代表的大型人工智能公司疯狂扩张，他们需要海量的高性能服务器来训练和运行模型。而这些AI服务器，对内存的需求是传统服务器的数倍甚至十倍以上！特别是高带宽、低延迟的DDR5 DRAM，几乎成了AI数据中心的“血液”。
报道中提到，全球云端服务供应商（也就是我们常说的CSP，比如微软Azure、亚马逊AWS、谷歌云、Meta，还有中国的阿里云、腾讯云等）已经大幅上修2026年的AI服务器采购计划。更夸张的是，有些订单甚至提前锁定了2026年全年的交付量！这意味着什么？意味着内存原厂现在手上的产能，根本不够用。
我们来看一组关键数据：今年上半年，三大原厂的库存去化速度远超预期。原本以为市场还在缓慢复苏，结果AI需求像海啸一样扑过来，库存瞬间见底。现在原厂的仓库几乎是“空的”，但新订单却像雪片一样飞来。在这种情况下，厂商当然不会傻傻地低价出货——他们开始控制出货节奏，延后报价，甚至直接暂停报价，这就是业内俗称的“惜售”。
什么叫“惜售”？简单说，就是明明有货，但我不急着卖，我要等价格涨得更高再出手。这种策略在半导体行业并不罕见，通常出现在供需关系逆转的关键节点。而这一次，三大巨头同步行动，说明他们对后市极度看好。
更值得注意的是，由于DRAM的利润结构比NAND更好，原厂们纷纷把宝贵的晶圆产能优先分配给DRAM。结果呢？DRAM价格涨得更快，而NAND因为产能被挤压，也开始跟着涨价——这就是所谓的“排挤效应”。一个涨，带动另一个涨，整个内存市场全面升温。
以往每年第四季度，因为消费电子进入淡季，内存价格往往会小幅回调。但今年，情况完全反过来了！李娟萍在报道中明确指出：今年第四季DRAM价格不仅不会降，反而会大幅上涨。其中，主流的DDR4内存涨幅预计超过10%到20%，而更先进的DDR5产品，涨幅也在15%到20%之间。至于NAND快闪记忆体，虽然起步涨幅约10%，但不排除最终单季涨幅也冲上20%。
这还不是全部。就在10月1日，OpenAI的执行长山姆·奥特曼亲自飞到韩国首尔，不仅拜会了韩国总统李在明，还分别与三星和SK海力士的高层举行了闭门会议。会后，OpenAI直接宣布：与这两家内存巨头签署合作意向书，计划在未来几年内大规模扩产DRAM，目标是在2029年达到每月90万片晶圆的产能，专门供应给OpenAI正在全球建设的“星际之门”AI数据中心。
各位，90万片晶圆是什么概念？这几乎是目前全球高端DRAM产能的三分之一以上！而且全部锁定给AI使用。这意味着未来几年，消费电子能分到的高端内存会更少，价格自然水涨船高。
所以，这场涨价不是短期波动，而是结构性转变。AI带来的算力需求是长期且刚性的，CSP的订单不是“一时兴起”，而是基于未来五年甚至十年的战略布局。在这种背景下，内存产业已经正式进入新一轮的“涨价循环”。
对普通消费者来说，这意味着什么？首先，明年新上市的笔记本电脑、台式机、高端手机，内存成本会上升，终端售价很可能跟着涨。其次，云服务、AI工具的使用成本也可能提高，因为数据中心的硬件支出大幅增加。最后，如果你是投资者，内存股——比如三星、SK海力士、美光，甚至台湾的南亚科、华邦电等——可能将迎来一波强劲的业绩成长期。
美光已经率先行动。据报道，该公司最近恢复报价，直接对DRAM和NAND全线产品上调价格，涨幅“20%起跳”，明显是在试探市场的承受底线。而市场反应如何？订单照接不误！这说明下游厂商宁愿接受高价，也不敢冒断供的风险。
总结一下整个逻辑链：AI爆发 → CSP疯狂下单 → 原厂库存见底 → 产能供不应求 → 原厂惜售控价 → DRAM/NAND全面涨价 → 涨价周期开启 → 2025年底至2026年迎来产业高峰。
这不是预测，而是正在发生的现实。李娟萍的这篇报道，就像一记警钟，提醒所有人：内存的黄金时代，可能才刚刚开始。而我们每个人，无论是消费者、企业还是投资者，都必须为这个“更贵的内存时代”做好准备。
最后再强调一次：三大内存巨头集体惜售，不是炒作，不是谣言，而是基于真实订单和产能数据的理性决策。当全球最聪明的AI公司都在抢内存，当OpenAI亲自下场签长期产能协议，你就该明白——这场涨价，才刚刚开始。