“光进铜退”已经不是趋势，而是正在发生的现实！英伟达（NVIDIA）这家全球AI芯片霸主，最近动作频频，直接把2026年800G光通信模块的订单暴增35%！这不是小打小闹，而是百亿美金级别的战略押注，背后牵动的是整个AI数据中心的底层架构革命。
事情要从今年6月的中国台北国际电脑展（Computex Taipei 2025）说起。英伟达创始人兼CEO黄仁勋亲自站台，高调展示了两大硅光子网络产品——Spectrum-X和Quantum-X。这两款可不是普通交换机，而是专为超大规模AI训练和推理打造的高速光互联平台。黄仁勋当场喊话：“在数据爆炸的时代，铜线传输已经走到极限，未来一定是光通信的天下！”这句话，直接给整个行业定了调。
为什么突然这么急？答案就藏在英伟达自家的新一代AI芯片里——GB200和即将登场的GB300。这些芯片算力恐怖，但数据吞吐需求也呈指数级增长。传统铜缆在高速、长距离、低功耗传输上根本扛不住，发热大、延迟高、带宽瓶颈明显。而光纤凭借超高带宽、超低延迟、抗干扰强等优势，自然成为数据中心内部互联的唯一出路。简单说：芯片跑得越快，越需要光来“喂数据”。
更关键的是，英伟达不只是自己用，还拉着OpenAI、xAI（马斯克的AI公司）、甲骨文等顶级玩家一起下注。这些巨头疯狂租用AI算力，推动云服务商（比如微软Azure、亚马逊AWS、谷歌云）拼命扩建数据中心。而每建一座AI数据中心，就需要成千上万个高速光模块。需求一上来，英伟达立马追单——2026年800G光模块订单直接加码35%，这可不是预测，是已经落地的采购计划！
那么，谁吃下了这块大蛋糕？数据显示，约60%的订单流向了中国大陆的两大光通信巨头：中际旭创（Innolight）和新易盛（Eoptolink）。这两家公司近年来技术突飞猛进，早已打入英伟达核心供应链。但别以为台厂没机会！恰恰相反，台湾的光通信产业链正在“借陆出海”，闷声发大财。
比如联亚光电，它负责生产光芯片最关键的“磊晶”环节——这是光通信器件的“心脏”。做完之后，交给华星光进行晶圆切割，再由中际旭创完成封装测试，最终交付给英伟达。这种分工模式，让台厂稳稳卡在高价值环节。联亚今年前三季营收1.56亿新台币，年增近70%，公司直言：数据中心应用需求强劲，光收发模块订单能见度一路看到2026年！
再看联钧（股票代码3450），它可是美国光通信大厂Coherent在亚洲最重要的代工伙伴。而Coherent这次拿下了英伟达约40%的800G订单份额，另外还有Lumentum（鲁门腾）、博通（Broadcom）等美系巨头也分得一杯羹。随着Coherent宣布今年400G/800G产品持续放量，1.6T产品本季开始出货、明年显著贡献营收，联钧自然水涨船高。法人预估，联钧今年每股获利可突破6元新台币，明年随着子公司源杰的800G模块量产，业绩还将再冲一波！
还有波若威，这家公司你可能没听过，但它已经登上了英伟达GTC大会的官方背板——这可是黄仁勋亲自认证的供应链成员！众达科技等台厂也通过绑定美系客户，间接切入英伟达生态。可以说，这波“光进铜退”的浪潮，不仅没有让台厂边缘化，反而因为技术扎实、配合度高，成为全球光通信版图中不可或缺的一环。
更令人振奋的是，800G只是开始。行业共识是：2025到2026年是800G的爆发期，而1.6T（1.6太比特）产品将在2026年下半年开始放量，成为下一代增长引擎。Coherent已经明确表示1.6T产品即将贡献营收，台厂也在加速布局。这意味着，光通信的红利至少还能吃三年！
回过头看，黄仁勋的“光进铜退”宣言，不只是技术判断，更是商业远见。他看准了AI算力军备竞赛的本质——不是谁的芯片更强，而是谁的数据流动更快。而光通信，就是打通AI“任督二脉”的关键经络。英伟达砸下百亿美金，不只是买模块，更是买未来十年的数据高速公路。
在这场全球AI基建大战中，中国厂商凭借规模和成本优势拿下大单，美国厂商掌握核心器件技术，而台湾则以精密制造和垂直整合能力，稳稳嵌入全球供应链。三方合力，共同撑起这场光通信革命。对投资者来说，这不仅是题材，更是实打实的业绩兑现期。
所以，别再只盯着AI芯片了！真正的“卖铲人”可能藏在光通信产业链里。从磊晶、切割、封装到模块组装，每一个环节都在迎来历史性机遇。而英伟达这记35%的订单增幅，只是风暴的开始。