黄仁勋的“需求特种部队”：英伟达如何通过“新云厂商”制造需求
你有没有想过，为什么全球AI热潮背后，几乎所有的算力都跑在英伟达的GPU上？为什么连租GPU都租不到AMD的？这背后不是巧合，而是一场精心策划的“需求制造”大戏。今天，我们就来揭开英伟达如何通过一群被称为“新云厂商”（Neoclouds）的公司，打造自己的“需求特种部队”，牢牢掌控整个AI算力市场的命脉。
先说说黄仁勋这个人。作为英伟达的创始人兼CEO，他可不是什么新晋网红CEO，而是经历过互联网泡沫、显卡大战、移动计算崛起、AI爆发等多个技术周期的老兵。早在上世纪90年代，他就带着英伟达从图形芯片起家，一路熬过无数生死关头，最终在AI时代一飞冲天。他深知一个道理：光有好产品不够，你必须掌控需求——谁控制了需求，谁就控制了市场节奏、定价权，甚至整个生态的走向。
于是，在2022年底AI大模型爆发前夕，黄仁勋已经布下了一盘大棋。他不仅亲自下场当“超级风投”，投资了超过120家AI初创公司，更关键的是，他一手推动并扶持了一批全新的云计算公司——这些公司后来被业内称为“新云厂商”（Neoclouds）。它们不像传统的亚马逊AWS、微软Azure或谷歌云那样什么都做，而是专注于一件事：租GPU，尤其是英伟达的GPU。
这些新云厂商包括CoreWeave、Lambda、Nscale、Vast.ai等等。它们的共同点是什么？几乎清一色只提供英伟达GPU，几乎没有一家提供AMD的MI系列加速卡。你可能会问：市场自由选择，为什么没人选AMD？答案很简单——因为英伟达不仅卖芯片，还出钱、出资源、出客户，甚至直接入股。
比如CoreWeave，这家原本名不见经传的公司，在2023年突然获得数十亿美元融资，背后就有英伟达的身影。英伟达不仅参与投资，还直接提供GPU作为“云信用额度”（cloud credits），换取股权。换句话说，英伟达用自家的芯片“换股”，既锁定了客户，又制造了需求。更妙的是，如果CoreWeave暂时找不到客户，英伟达自己还能当“托儿”——用自己的AI研发团队去租用他们的GPU，确保机器不空转、财报数字好看。
再比如Lambda，这家主打AI训练的云服务商，早期几乎靠英伟达输血活下来。英伟达不仅提供硬件支持，还帮它对接投资人、介绍大客户。甚至当Lambda面临现金流压力时，英伟达直接出手，确保它能继续采购新一代H100芯片。这种“你买我的卡，我保你活下去”的模式，本质上是一种闭环生态的构建。
还有Nscale，一家欧洲的新云厂商。它刚起步时没人知道，但很快拿到了微软的大单。为什么？因为英伟达牵线搭桥。黄仁勋在投资人会议上公开力挺Nscale，称其为“下一代超大规模云服务商”，直接给它贴上“未来之星”的标签。结果呢？资本涌入，客户跟进，GPU订单源源不断。
你可能会说，这不就是正常的商业合作吗？但问题在于，这种合作已经超越了市场逻辑，变成了一种“需求制造机制”。当真实市场需求还没跟上产能时，英伟达就通过投资、换股、云信用、内部采购等方式，人为制造出“看起来很旺”的需求。这种需求不是自然生长的，而是被精心设计、批量生产的。
更关键的是，这种模式成功压制了竞争对手。你想租AMD的GPU？抱歉，主流新云厂商都不提供。唯一一家提供AMD芯片的是Crusoe Cloud，但它很快就被英伟达“盯上”了——据说黄仁勋对这笔合作非常不满，后续资源和支持直接缩水。结果呢？Crusoe在融资和客户拓展上举步维艰，难以形成规模效应。
这就是英伟达的高明之处：它不只卖硬件，它在构建一个“需求闭环”。从芯片设计、软件生态（CUDA）、开发者社区，到云基础设施（新云厂商）、终端客户（AI公司）、资本支持（风投），全部由它主导或深度参与。在这个闭环里，每一个环节都在为“卖出更多GPU”服务。
而这一切，都是为了维持那个华尔街最爱的“Beat and Raise”循环——每季度财报都要超预期（Beat），然后上调未来指引（Raise）。只要这个循环不停，股价就能持续上涨，融资能力就更强，进而可以投入更多资源去巩固生态。这是一个正反馈飞轮，而新云厂商，就是这个飞轮中最关键的“需求引擎”。
有人可能会质疑：这种人为制造的需求能持续多久？会不会崩盘？短期内很难。因为AI大模型确实需要海量算力，而英伟达的GPU在性能和软件生态上依然遥遥领先。即使AMD或英特尔推出竞品，也很难在短时间内撼动CUDA的护城河。再加上英伟达通过新云厂商提前锁定了未来几年的GPU出货量，市场供需看起来永远“紧平衡”，价格自然居高不下。
更重要的是，黄仁勋深谙资本游戏。他不仅让新云厂商成为英伟达的“需求代理人”，还推动它们走向IPO。比如CoreWeave已经在筹备上市，一旦成功，英伟达作为早期投资者将获得巨额回报，同时这些新云厂商上市后又会继续采购英伟达芯片——形成“投资—采购—上市—再投资”的资本闭环。
所以说，英伟达今天的霸主地位，不是靠运气，而是靠一套极其精密的“需求制造系统”。新云厂商就是这套系统的前线部队，它们冲锋在前，租GPU、接客户、讲故事，而英伟达则在幕后提供弹药、情报和战略指挥。这支部队，就是黄仁勋的“需求特种部队”。
总结一下：英伟达通过投资、资源倾斜、客户导流等方式，系统性扶持了一批只使用其GPU的新云厂商，人为制造并锁定GPU需求，压制竞争对手，维持高增长预期，从而巩固其在AI时代的绝对主导地位。这不是简单的商业策略，而是一场由资本、技术与生态共同驱动的“需求战争”。